Canadian Pacific (CP) 2023년 4분기 실적 발표

CP가 2023년 4분기 실적과 2023년 총 실적, 그리고 가이던스를 발표하였다. 링크는 하단에 첨부하였다.

CP 소개 : 

2024.01.06 - [해외주식/Canadian Pacific Kansas City] - Canadian Pacific Kansas City (CP) 기업 분석 및 주가 전망 (1)

Canadian Pacific Kansas City (CP) 기업 분석 및 주가 전망 (1)

 

요약하면, 약간 earning surprise 이다. (미국 달러 기준) revenue 컨센서스는 $2.71B 였지만, $2.77B의 매출을 보고하여 2.2% 정도 surprise 였으며, EPS 는 $0.87로 consensus $0.83 대비 5% 정도 surprise 였다. 아래는 요약이다. 특이하게, 열차 사고 빈도를 함께 제공한다. 아래 값들은 모두 캐나다 달러 기준이다.

• 매출 : 4분기 수익은 38억 달러, 연간 수익은 125억 5550만 달러
• 영업비율 : 4분기 OR (= 운영 비용 / 총 수익) 은 61.8%로 2% 감소하였으나, 핵심 OR 은 58.7%로 2% 개선
• 주당 순이익 : EPS는 1.10달러로 감소했지만 core adjusted EPS는 1.18달러로 증가
• 안전 지표 : 열차 사고 및 개인 부상 빈도는 크게 감소.
• 2024년 전망 : core adjusted EPS가 2023년 대비 두 자릿수 성장할 것으로 예상

참고로, OR 은 높을수록 좋지 않다.

 

2023년 4분기

• Operating ratio (OR)은 2022년 4분기 59.8%에서 61.8%로 200bp 증가.
• core adjusted OR 2는 2022년 4분기 60.9%에서 58.7%로 220bp 감소.
• EPS는 2022년 4분기 1.36달러에서 1.10달러로 감소.
• core adjusted EPS 2는 2022년 4분기 $1.14에서 $1.18로 증가.
• 연방철도청(FRA)에 보고된 열차 사고 빈도는 합산 기준으로 2022년 4분기 1.40회에서 23% 감소한 1.08회
• FRA에 보고된 개인 부상 빈도는 2022년 4분기 1.29에서 1.10으로 15% 감소

 

2023년 결산

• OR은 2022년 62.2%에서 65.0%로 280bp 증가.
• core adjusted OR은 2022년 61.7%에서 62.0%로 30bp 증가.
• EPS는 2022년 3.77달러에서 4.21달러로 증가.
• core adjusted EPS 는 2022년 3.77달러에서 3.84달러로 2% 증가
• FRA 보고 대상 열차 사고 빈도는 합산 기준으로 2022년 1.45건에서 0.99건으로 32% 감소.
• FRA에 보고된 개인 상해 빈도는 합산 기준으로 2022년 1.30에서 1.14로 12% 감소.

 

2024년 guidance

• core adjusted EPS 가 2023년 값인 $3.84 대비 두 자릿수 성장할 것으로 예상
• CAPEX 는 27억 5천만 달러
• Other components of net periodic benefit recovery (?)는 2023년 $327M 대비 $23M 증가할 것

 

무난하게 잘 성장하고 있고, 사고도 줄어들고 있어 좋아 보인다.

실적 링크 : https://www.cpkcr.com/en/media/CPKC-delivers-strong-fourth-quarter-resultshttps://investor.cpr.ca/financials/default.aspx

 

주의 : 본 글은 매수/매도 추천이 아닙니다. 투자 판단에 책임을 지지 않으며 어떠한 경우에도 법적 근거로 사용될 수 없습니다.