아리스타 네트웍스 Arista 2023년 3분기 실적 10Q 보고서 정리

지난 10월 30일 (현지시간)에 Arista 가 2023년 3분기 실적을 발표하였다. 좀 늦게 정리하는 감이 없지 않아 있다ㅎㅎ 매출과 순이익 모두 전년 대비 크게 증가하였으며, 실적 발표 전에는 주식시장 조정 + 아리스타의 주 고객 중 하나인 META 가 실적 발표에서 2024년에 CAPEX를 예상보다 적게 늘릴 것으로 발표하여 주가가 하락하고 있었으나, 월가 컨센서스를 크게 상회한 실적 덕에 다음날 주가는 14%나 급등하였다 ($175 --> $200).

https://investors.arista.com/Financial-Information/default.aspx?section=secfilling 에서 10Q report를 확인할 수 있다.  

실적 발표 요약 : 예상치를 beat 했고 (어닝 서프라이즈), Oracle 및 Spark가 새로운 고객으로 합류하였다. Oracle은 Arista의 전체 매출 중 약 5% 를 차지하는 것으로 보인다. Spark는 뉴질랜드의 최대 이동통신 사업자 (한국의 SKT, KT, LGU+ 같은) 라고 한다.

2023년 3분기 기준 실적 요약

• 매출은 15억 9000만 달러로, 22년 3분기 대비 28.3% 증가
• 월가 consensus는 EPS 1.58 달러, 매출 14억 8000만 달러로, consensus를 크게 beat 했다.
• GAAP 총 마진은 62.4%로, 2023년 2분기 GAAP 총 마진 60.6% 및 2022년 3분기 60.3% 대비 소폭 증가
• GAAP 순이익은 5억 4,530만 달러(주당 1.72 달러)로, 2022년 3분기 GAAP 순이익 3억 5,400만 달러(주당 1.13달러) 대비 증가
• Non-GAAP 총 마진은 63.1%로, 2023년 2분기 61.3%, 2022년 3분기 61.2% 대비 소폭 증가
• Non-GAAP 순이익은 5억 8,140만 달러(주당 1.83 달러)로, 2022년 3분기 Non-GAAP 순이익 3억 9,190만 달러(주당 1.25달러) 대비 증가

2023년 4분기 매출은 15억 ~ 15억 5000만 달러 사이일 것으로 추정된다.

참고로 Arista의 경우, Non-GAAP 계산 시 stocke-based compensation 비용, amortization of acquisition related intangible assets, potential non-recurring charges or benefits 를 고려하였다.

아래는 2023년 4분기 및 2023년 전체의 영업이익률, EPS 예상치이다.

Arista Networks SEC 10Q filling