반응형 전체 글39 Canadian Pacific (CP) 2023년 4분기 실적 발표 CP가 2023년 4분기 실적과 2023년 총 실적, 그리고 가이던스를 발표하였다. 링크는 하단에 첨부하였다. CP 소개 : 2024.01.06 - [해외주식/Canadian Pacific Kansas City] - Canadian Pacific Kansas City (CP) 기업 분석 및 주가 전망 (1) Canadian Pacific Kansas City (CP) 기업 분석 및 주가 전망 (1) Canadian Pacific Kansas City (ticker : CP) 는 캐나다의 철도 회사이다. 캐나다에는 철도 회사가 크게 2개가 있는데, 이번에 분석하려는 Canadian Pacific Kansas City (CP) 와 Canadian National Railway (CNI) 이다. 최근 (이 s.. 2024. 1. 31. Synopsys의 Ansys 인수 완료 Synopsys 가 Ansys 를 주당 $197 + 시놉시스 0.345주로 인수하기로 결정되었다. 총 금액은 약 $35B로, 이전에 주당 $400로 인수 얘기가 나올때 예상되었던 금액과 거의 동일하다. 2023.12.25 - [해외주식/Synopsys] - Synopsys의 Ansys 인수 시도 Synopsys의 Ansys 인수 시도 시놉시스 (Synopsys, Ticker : SNPS) 가 Ansys (Ticker : ANSS) 를 인수하려 한다는 기사가 나왔다. 현재 Synopsys의 시가 총액이 $80B 정도 인데, Ansys 의 시가 총액이 $31B 정도이니 최근 시놉시스의 인수 건 중 제 stockvaluation.tistory.com Sec 에 제출한 보고서에서 명시된 조건은 아래와 같다 (h.. 2024. 1. 18. Canadian Pacific Kansas City (CP) 기업 분석 및 주가 전망 (2) DCF를 통해 Canadian Pacific (CP)의 valuation을 해보자. DCF 방법은 기존 글에서 설명하였다. 2023.10.20 - [투자관련정리/Valuation] - 주식 가치 평가 DCF (현금흐름할인법) 주식 가치 평가 DCF (현금흐름할인법) 주식 투자를 할 때, 아무리 좋은 기업이라도 과하게 비싸게 산다면 상당히 오랜 기간 동안 고통 받을 수 있기에 어떠한 기업을 매수하기 전 기업의 가치 평가는 필수적이다. 비즈니스의 가치 평 stockvaluation.tistory.com 먼저 매출액 성장률 및 EBIT margin의 추이를 보면 아래와 같다. 최근 추세를 고려하면, 평균적으로 6%의 성장률 및 50% 정도의 EBIT Margin을 가정하면 적절할 것 같다. 이를 기반으로 5년.. 2024. 1. 6. Canadian Pacific Kansas City (CP) 기업 분석 및 주가 전망 (1) Canadian Pacific Kansas City (ticker : CP) 는 캐나다의 철도 회사이다. 캐나다에는 철도 회사가 크게 2개가 있는데, 이번에 분석하려는 Canadian Pacific Kansas City (CP) 와 Canadian National Railway (CNI) 이다. 최근 (이라기엔 꽤 된 이슈지만) 주목받고 있는 리쇼어링 (Reshoring) 관점 및 미국의 동맹국 중심의 무역 재편 시 수혜를 볼 수 있는 회사라고 생각된다. 이외에도 자원 강국인 동시에 특성 상 자원 이동에 철도를 활용할 수 밖에 없는 캐나다의 철도를 양분하고 있다는 관점에서도 충분히 관심을 가질만한 회사이다. 소수의 종목에 집중 투자를 하는 빌 애크먼이 포트폴리오에 보유하고 있다는 점도 주목할 만하다. 사.. 2024. 1. 6. Synopsys의 Ansys 인수 시도 시놉시스 (Synopsys, Ticker : SNPS) 가 Ansys (Ticker : ANSS) 를 인수하려 한다는 기사가 나왔다. 현재 Synopsys의 시가 총액이 $80B 정도 인데, Ansys 의 시가 총액이 $31B 정도이니 최근 시놉시스의 인수 건 중 제일 큰 건이라고 할 수 있다. 해당 기사 이후 Ansys의 주가는 18% 상승한 반면 Synopsys의 주가는 6% 정도 하락하였다. 역시 시장은 불확실성을 싫어하는 것 같다 (또는 프리미엄이 과하거나). 피인수 기업의 경우 프리미엄이 붙다보니 주가는 상승하였다. 알려진 Ansys 인수가는 주당 $400 이고, 18% 상승 후 Ansys 주가는 $357 정도이다. 여기서 시장이 생각하고 있는 합병 성공률도 대략적으로 계산 가능하지만, 사실 이.. 2023. 12. 25. 결제는 어떻게 세상을 바꾸는가 Review-2 2023.12.05 - [투자관련정리/책 Review] - 결제는 어떻게 세상을 바꾸는가 Review-1 결제는 어떻게 세상을 바꾸는가 Review-1 Visa 와 Mastercard 와 같은 결제 네트워크 기업에 대해 항상 좋게 생각하고 있었는데, 어느정도 결제 구조에 대해서는 알고 있었지만 결제 전반적인 내용이 궁금하여 관련된 내용을 찾아보다가 이 stockvaluation.tistory.com 2부 역사 : 더 편리하게, 더 교묘하게 진화하는 결제 수단 2.1 (4장) 현금을 둘러싼 수수께끼. 현금 결제는 쉽고, 익명성이 보장되며, 즉각적이고, 최종적이다. 현금의 상당 부분은 고액권 지폐로 구성. 유통되는 미국 달러 중 100달러 짜리가 80% 차지. 그러나 실제로 미국 소비자들은 지갑에 평균 75.. 2023. 12. 16. 카드 결제 시스템 4당사자 모델 vs 3당사자 모델 우리가 카드를 발급 받을 때, 해외 결제를 추가하게 되면 보통 V 나 MA 같은 마크가 카드에 추가로 각인되는 것을 볼 수 있다. 각각 비자 (Visa, ticker : V) 나 마스터카드 (Mastercard, ticker : MA)라는 (대부분이 이미 알고 있는) 회사들로, 해당 회사들은 우리가 흔히 생각하는 "카드 회사" 라기 보다는, 결제 네트워크 사에 가깝다. 결제 네트워크 사는 개방향 네트워크로도 알려져 있는 4당사자 모델에서 한축을 담당한다. 결제 구조에는 4당사자 모델 외에도 3당사자 모델이 있다. 그러면, 4당사자 모델과 3당사자 모델 간의 차이를 알아보자. 4당사자 모델을 그림으로 표현하면 아래와 같다. 왼쪽과 오른쪽은 동일한 그림인데, 이해를 돕기 위해 두 그림을 모두 첨부하였다. 4.. 2023. 12. 11. 코카콜라 vs 펩시코 기업분석 마이크로소프트와 애플, 나이키와 아디다스처럼 한 브랜드를 떠올리면 다른 한 브랜드가 자연스레 떠오르는, 오랜 기간의 경쟁 구도로 시장을 함께 발전시켜 나가고 있는 회사들이 있다. 사람들의 식생활과 밀접하게 관련있는 음료 분야에서는 코카콜라(KO)와 펩시코(PEP) 두 Beverage Giant가 시장을 양분하고 있다. (정확히 말하면 양분은 아니지만 적어도 사람들이 떠올리는 이미지는 그렇다.) "코카콜라냐? 펩시콜라냐?" 사람들은 이 질문에 온갖 이유를 들며 각자의 취향을 변호한다. 식당들도 마찬가지로, 두 음료를 동시에 취급하는 식당은 아직까지 보지 못했다. 세상에는 수많은 음료 브랜드가 있지만 그 중에서도 사람들의 뇌리에 강력하게 각인된 두 Beverage Giant는 어떻게 비슷하고, 어떻게 다른지.. 2023. 12. 10. 브로드컴 Broadcom 2023년 4분기 실적 발표 및 8k 보고서 지난 12월 7일 (현지시간)에 Broadcom (Ticker : AVGO)이 2023년 4분기 실적 및 23년도 총 실적을 발표하였다. 매출과 순이익 모두 전년 대비 증가하였다. 또한, 2024년 실적 예상 시에 VMWare 인수로 인해 2024년에 변화할 부분에 대해 설명하였다. https://investors.broadcom.com/financial-information/broadcom-inc-sec-filings 에서 8k report를 확인할 수 있다. 실적 발표 요약 : 예상치를 beat 하였다 (어닝 서프라이즈). 23년 총 매출은 358억 달러였으며, 24년에는 VMWare 의 매출을 포함하여 총 500억 달러의 매출을 예상한다. 어닝 서프라이즈였지만, 요즘은 어닝 서프라이즈는 기본으로 깔.. 2023. 12. 10. 결제는 어떻게 세상을 바꾸는가 Review-1 Visa 와 Mastercard 와 같은 결제 네트워크 기업에 대해 항상 좋게 생각하고 있었는데, 어느정도 결제 구조에 대해서는 알고 있었지만 결제 전반적인 내용이 궁금하여 관련된 내용을 찾아보다가 이 책을 알게 되었다. 책의 저자는 2012년 ~ 2019년 까지 국제 은행 간 통신 협회인 SWIFT 의 CEO를 지낸 말 그대로 결제 및 네트워크 전문가이다. 읽다보니 말 그대로 결제 전반에 대한 내용을 알 수 있었다. 사실 투자에 필요한 내용보다는 훨씬 많은 내용이 담겨있지만 내용이 재미있어 읽고 있다. 책이 꽤 두꺼운 편이라 정리하면서 읽으면 좋을 것 같아 간략히 정리해보았다. Introduction 돈을 지불하는 방식이 바뀌면 기회와 위험이 동시에 생긴다. 결제 방식에 따라 개개인의 정보에 접근할 수.. 2023. 12. 5. 이전 1 2 3 4 다음 반응형
